【明日从题前瞻】前三季度我国机械人行业营收

　　产量实现快速增加。本年前三季度，机械人行业营收同比增加29。5%。不只如斯，工业机械人产量达59。5万台，办事机械人产量达1350万套，均已跨越2024年全年产量。东方证券认为，正在国表里人形机械人龙头公司的配合鞭策下，行业无望正在来岁进入量产阶段。坐正在量产的将来看今天，具备优良制制和办理能力的零部件企业愈加受益。公司方面，福日电子全资子公司中诺通信按照大疆系公司的需求为其供给酒店、巡检等办事机械人产物的JDM/OEM办事。拓普集团取客户合做产物从曲线施行器不竭拓展至扭转施行器、工致手电机等产物，目前已多次向客户送样，同时积极结构机械人布局件、传感器、脚部减震器、电子柔性皮肤等。据征引财产人士动静，受出产成本攀升及产能持续求过于供影响，来岁将继续提拔先辈制程（7nm以下）报价，先辈制程涨幅估计将达3%至10%，这曾经是这家全球最大晶圆代工场持续第四年调升价钱。动静人士透露，台积电已通知客户，自9月起，针对5纳米以下先辈制程启动持续4年跌价打算，涨幅将依个体客户采购品级取合做环境而异。此中最抢手的3nm制程报价估计至多上涨个位数百分比。业界描述这是“AI时代以来初次持久跌价步履”。TrendForce预测，晶圆厂受惠AI带动电源办理芯片需求，已规划2026年全面上调代工价钱。虽然具体涨幅尚待协商，但市场跌价空气曾经构成。台积电正在先辈制程范畴的领先地位取产能紧缺态势，为其持续调价供给了支持。东兴证券刘航认为，当下AI财产兴起带来了高端消费电子及算力需求，晶圆代工行业受AI、汽车电子等需求鞭策，先辈制程及特色工艺将来几年无望连结增加态势。上市公司中，华虹公司做为全球领先的特色工艺晶圆代工企业，也是行业内特色工艺平台笼盖最全面的晶圆代工企业，目前正在上海有三座8英寸晶圆厂，月产能约17。8万片。海特高新旗下海威华芯2016年打通国内首条6英寸砷化镓（GaAs）晶圆代工产线，次要供给射频、VCSEL等化合物半导体代工办事。据报道，SK海力士发布内存产物成长径图，其正正在研发包罗HBM、AI-DRAM和AI-NAND正在内的新型存储产物。据悉，为实现成长方针，SK海力士正正在深化合做伙伴关系，例如取英伟达合做推进AI制制手艺前进，取台积电合做开辟下一代HBM基片，并取闪迪合做推进新兴的高带宽闪存（HBF）市场的国际尺度化。国泰君安证券指出，存储行业已进入新一轮上行周期，跟着AI大模子锻炼和推理对内存容量的需求激增，HBM和DDR5内存的紧缺将进一步传导至整个存储财产链。公司方面，恒烁股份现有从营产物包罗NORFlash存储芯片、基于ArmCortex-M0+内核架构的通用32位MCU芯片、AI芯片营业（通用AI SoC芯片、AI算法模子和AI模组板卡）和大容量存储模组产物（SPI NAND、SD NAND、PPI NAND、eMMC、DRAM），次要使用下逛包含、工业节制等范畴。艾森股份正在范畴的结构聚焦于电镀液取光刻胶双工艺协同，目前已取国内头部存储客户做手艺交换，公司相关产物成熟，产物已适配国产制制全流程，估计验证测试周期相对较短。11月3日，上海有色网六氟磷酸锂报价最高达11。7万元/吨，较10月初几近翻倍。六氟磷酸锂价钱曾正在本年7月下探至年内低点，约为4。7万元/吨，但9月中旬以来六氟磷酸锂价钱加快上扬。财联社记者以投资者身份致电石大胜华部，工做人员暗示，近期六氟磷酸锂价钱变更很快，公司发卖部最新反馈的出厂价为11万元/吨-12万元/吨之间，下旅客户需求很兴旺。六氟磷酸锂的下逛为锂电池，下半年以来，新能源汽车取出货量添加迅猛，提拔了六氟磷酸锂行业的景气宇。国金证券姚遥认为，目前除少部门企业外，一般企业出产根基达到满产形态，个体企业以至实现超负荷出产，行业可供应库存稀缺，且企业出产定点杆已提前被排满，难以构成库存。原料端价钱支持力加强，叠加需求端持续强劲，双端对企业上调价钱利好，估计六氟市场价钱维持上行。上市公司中，多氟多具备“氟资本→氢氟酸→氟化锂→六氟磷酸锂→”完整财产链，六氟磷酸锂市占率全球前二，2025年估计出货5万吨。新宙邦具有六氟磷酸锂2。4万吨产能（待岁尾技改完成后产能可达3。6万吨）取LiFSI2400吨产能（三期年产1万吨项目估计于26年中试出产）。报道，近年来，跟着中国收支境政策不竭优化，出境逛热度持续攀升。取此同时，认为代表的秋冬季呼吸道传染性疾病持久连结高发态势。近日，“阻断流感，畅逛世界不扫兴--流感季全球出行全面守护公益步履发布会”正在杭州举行，旨正在通过多方协做，供给从风险提醒到科学防治的处理方案，共建流感季全球出行全面守护新防地。报道，目前，北半球多个国度的流感病例持续攀升，并呈延伸势头。以日本为例，日本厚生劳动省正在10月3日颁布发表，全国正式进入流感季，比2024年整整提前了五周。上海研报指出，近期，国度疾控核心发布提醒，寒露事后，气候逐步变冷，病毒正在存活时间耽误，呼吸道流行症风险添加。多方面要素影响，本年我国的流感风行季可能提前到来，风行毒株也取客岁分歧。关心相关抗病毒、呼吸道疾病、流感疫苗等用药市场。上市公司中，金石亚药是国内伤风药一线产物“快克”和“小快克”的品牌缔制者和具有者。“快克”复方氨酚烷胺胶囊合用于缓解通俗伤风及风行冒的各类症状，也可用于风行冒的防止和医治。新品“快克清”磷酸奥司他韦胶囊合用于和1岁及1岁以上儿童的甲型和乙型流感医治以及和13岁及13岁以上青少年的甲型和乙型流感的防止。亨迪药业布洛芬原料药为解热镇痛类，非甾体抗炎药，通过环氧化酶，削减前列腺素的合成，发生镇痛、抗炎感化；通过下丘脑体温调理中枢而起解热感化，相关制剂产物可用于有发烧症状患者的退烧医治。公司曾经构成了以原料药为从，制剂为辅的一体化财产链结构。11月4日，2025—2026年冬季冰雪旅逛百日步履旧事发布会正在召开，据悉，冰雪大世界园区面积由100万平方米扩大到120万平方米，总用冰雪量达40万立方米，将融入更多的科技元素、童话IP、多国建建、城市地标、文娱项目等新弄法、新体验。各地连续2025-2026新雪季。日前发布的《中国冰雪财产成长研究演讲（2025）》指出，中国冰雪财产总规模估计将正在2025年正式冲破万亿元。江海证券指出，跟着冬奥会和亚冬会正在我国连续举办，带动了我国冰雪旅逛政策、场地扶植、人才系统、产物运营等冰雪财产链的全面完美，鞭策了冰雪财产的快速成长。将来或将成为我国内需消费的主要增加点，财产链上中下逛将送来成长机缘。从上逛来看，前期我国冰雪产地设备外资品牌占领劣势地位，但目前国产物牌逐渐实现了对外资替代。中逛冰雪活动办事和运营中，北方景区有得天独厚的冰雪资本，无望送来客流的增加。上市公司中，冰山冷热暗示，冰雪活动方面，公司积极努力于冰雪场馆扶植，冰雪场馆已成为公司多个劣势细分市场之一，近年来公司衔接过多个奥运场馆和贸易冰雪工程项目。系管委会独一的国有控股上市公司，兼具温带山地生态、世界黄金水源、世界级火山温泉、全世界最好质量的冰雪资本，取阿尔卑斯山和落基山同处于“冰雪黄金纬度带”，并称“世界三大粉雪”。三夫户外努力于自从研发和代剃头卖专业户外用品，产物次要办事越野跑、滑雪、户外、骑行、露营、日常穿用等。近日，多家储能相关企业斩获订单，好比南瑞继保取国际储能开辟商PacificGreen集团签订和谈；霍普股份全资子公司上海霍普数智成长无限公司签定储能系统采购合同，金额为5。2亿元。据国度能源局及第三方机构数据，2025年前三季度全球锂电储能拆机超170GWh，同比增加68%，市场连结了快速成长势头。招商证券研报指出，跟着AI行业的大成长，由此将显著拉动美国全社会用电量，而高负荷密度、波动大的需求特征，使得数据核心的并网问题，成为了行业成长的次要瓶颈，正在得克萨斯州并网列队时间高达11年，并网能力曾经成为美国数据核心选址的最优先考量。设置装备摆设储能系统，可以或许削减数据核心的并网容量、平抑功率波动，可以或许无效鞭策项目快速并网。同时，设置装备摆设储能正在实现业从天气方针以及节流电费方面也有帮帮。因而，储能行业正在数据核心的使用，无望送来大成长。估算到2030年，数据核心对美国储能的需求拉动正在122-245GWh。上市公司中，天合光能暗示，Elementa3储能系统比拟上一代产物度电成本LCOS降低12。5%。跟着公司连续签定储能严沉订单，公司估计本年储能产物出货量将达8-10GWh，2026年无望实现超50%增加，公司储能产线估计将连结高负荷出产形态。公司储能营业2025年Q2实现盈利，目前天合储能海外订单占比大幅提拔。亿纬锂能储能电池订单较为丰满，目前处于满产形态。公司已提前结构马来西亚工场，规划了消费和储能产能，估计正在2026年能够支撑美国本地客户的交付。阿特斯储能营业稳健，全年出货估计7-9GWh。公司正在美国肯塔基州产能估计2026年起头交付储能产物。